تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل مبنایی یا بنیادین یا پایه ای یکی از روشهای تحلیل بازار سرمایه و پیش بینی قیمت هاست. در اصل پیش بینی قیمت به دو روش اصلی امکانپذیر است:

1)تحلیل تکنیکی

2)تحلیل بنیادین

تحلیل تکنیکال سعی در پیش بینی قیمت سهم در آینده با توجه به قیمتهای آن در گذشته دارد. این نوع از تحلیل بیشتر کاربرد کوتاه مدت داشته و برای افرادی توصیه میگردد که زمانهای بیشتری را در بازار سرمایه هستند.
اما تحلیل بنیادین یک شرکت شامل تحلیل گزارشها مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوطه است.هنگامیکه این تحلیل در بازارهای فیوچر و فارکس به کار میرود، تمرکز اصلی بر شرایط اقتصادی، نرخ بهره، تولید، سودآوری و مدیریت است.وقتی سهام، قراردادهای آتی یا ارز مورد تحلیل بنیادین قرار میگیرد دو رویکرد اساسی وجود دارد: تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین.این عبارات جهت تمیز دادن چنین تحلیلهایی از سایر تحلیلهای سرمایه گذاری نظیر تحلیلهای کمی و تکنیکی است. تحلیل بنیادین براساس اطلاعات و دادههای گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی انجام میپذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد. -١تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت توضیح: در ادبیات مالی بین ارزش و قیمت تفاوت وجود دارد -٢برآورد عملکرد تجاری-٣ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه گذاری شده است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار میپردازد. استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. پایه نظرتحلیل گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد. این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمان گیرتر است و معمولاً همراه با جمع آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن میگردد

تحلیل بنیادی مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار و بازار به عنوان کل دارای ارزش ذاتی است که بوسیله سرمایه گذاران قابل برآورد است. ارزش اوراق بهادار تابعی از یک سری متغیرهای بنیادی است که ترکیب این متغیرها بازده مورد انتظار همراه با سطح ریسک مشخص را ایجاد می کند. در تحلیل بنیادی برآورد ارزش ذاتی سهام از طریق ارزیابی متغیرهای بنیادی انجام میشود. ارزش ذاتی برآورد شده سپس با ارزش بازار سهام مقایسه میشود. اگر ارزش بازار کمتر ازارزش ذاتی باشد زمان برای خرید مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد زمان برای فروش مناسب است.

تفاوت تحلیلگر بنیادی با تحلیلگر فنی
تحلیلگر بنیادی معتقد است که ارزش ذاتی و حقیقی اوراق بهادار را میتوان با مطالعه و بررسی عواملی نظیر عواید،محصولات، مدیریت، صورتهای مالی شرکت و سایر عوامل بنیادی بدست آورد. تحلیلگران فنی تحلیلگران بنیادی را به خطا رفتن متهم نمیکنند. با این حال، اعتقاد دارند که تحلیل های بنیادی روشهای طولانی و دشوار هستند. تحلیلگران فنی همچنین اعتقاد دارند که میتوانند ابزارهای فنی مختلفی نظیر نمودارها را برای تعیین اوراق بهاداری که کمتر از ارزش ذاتی قیمتگذاری شده اند به کار ببرند.

چارچوب تحلیل بنیادی
در تحلیل بنیادی سرمایه گذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان یک کل، تجزیه و تحلیل میکنند تا بتوانند زمان مناسب برای سرمایه گذاری را تشخیص دهند. سپس به تحلیل صنایع یا بخشهایی از اقتصاد میپردازند که دارای چشم اندازهای آتی مناسبی هستند. در خاتمه اگر تحلیلگر به این نتیجه برسد که زمان سرمایهگذاری مناسب است و صنایع مناسبی با بازده بالایی در چرخه اقتصاد فعالیت می کنند به تحلیل شرکتها می پردازد.

تجزیه و تحلیل اقتصاد و بازار
بازار سهام قسمت مهم و حیاتی از کل اقتصاد به شمار میرود. واضح است که ارتباط قوی میان بازار سهام و اقتصاد وجود دارد. اگر شرایط اقتصادی نامناسب باشد عملکرد بیشتر شرکتها و در نتیجه بازار سهام نیز ضعیف خواهد بود. برعکس، اگرشرایط اقتصادی مناسب باشد عملکرد شرکتها نیز بهتر خواهد بود و در نتیجه شرایط بهینه اقتصادی در بازار سهام متبلورخواهد شد. اگر اقتصاد و فعالیت واحدهای اقتصادی را در قالب چرخه تجاری نگاه کنیم میبینیم که چرخه تجاری دارای چارچوب خاصی است یعنی از یک جا شروع میشود، به اوج میرسد و سپس پایان مییابد. بنابراین، فعالیتهای اقتصادی دریک حالت رکود شروع میشوند، یک مرحله توسعه را پشت سر میگذارند و سپس افول میکنند و منتظر خیزش دوباره هستند. بازار سهام و چرخه تجاری دارای ارتباط تنگاتنگی هستند. از نظر تاریخی، سهام عادی به عنوان یکی از شاخصهای مهم چرخه تجاری بوده است. بنابراین باید به دنبال یک رابطه پیچیده باشیم. بازار و اقتصاد رابطۀ تنگاتنگی با هم دارند، اغلب طبق شواهد موجود قیمتهای سهام قبل از تغییر در وضعیت اقتصاد تغییر میکند.رابطه میان بازار سهام و چرخه تجاری چگونه میتواند قابل اتکا و اعتماد باشد؟ کاملاً واضح است که بازار علائم منفی ازفعالیتهای آتی اقتصادی مخصوصاً در زمان رکود نشان میدهد و این مطلب که بازار میتواند منعکس کننده، علائم منفی ازشرایط اقتصادی باشد حائز اهمیت است. با این حال، توانایی بازار برای پیشبینی رونق اقتصادی بهتر از توانایی آن درپیشبینی بحرانهای اقتصادی است.

 پیشبینی تغییرات در بازار

بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال پیشبینی تغییرات در بازارهای مالی هستند. آنها نه تنها به دنبال چرایی و نحوة کارفعلی این بازارها هستند، بلکه به دنبال فهم وضعیت آینده آنها نیز هستند. سرمایه گذاران به عنوان قسمتی از این فرایند به تحلیل کلی اقتصاد نیاز دارند.
پیشبینی صحیح و پیوسته بازار سهام، مخصوصاً پیشبینی های کوتاه مدت، برای هر شخصی غیرممکن است. شواهد قویی که از کارایی بازار وجود دارد نشان دهنده این است که تغییرات بازار را نمیتوان براساس اطلاعات مربوط به تغییرات گذشته پیشبینی کرد. دلیل دیگر اینکه حتی مدیران حرفهای پول هم قادر نیستند از طریق اطلاعات موجود، بازار را پیشبینی نمایند و شواهد موجود در عملکرد موفقیت سرمایه گذاران حرفهای این ادعا را تائید میکند.آنچه که ما در اینجا به دنبال آن هستیم شناسایی نشانه ها و علائم کلی اقتصاد و جهت بازار و مدت تغییرات احتمالی آن است. برای مثال، اگر با اطمینان ادعا کنیم که شاخص بازار در یک سال از 5000به 3000خواهد رسید کار عاقلانه ای به نظر نمیرسد. همچنین، یک پیشبینی قوی مانند افزایش 10درصد سود سهام شرکت در سال آینده، چندان اساس محکمی نخواهد داشت. در واقع بسیاری از سرمایه گذاران و حتی برخی از سرمایه گذاران حرفهای نمیتوانند به طور پیوسته تغییرات را پیشبینی نمایند. بنابراین، با توجه به این وضعیت، آنها چه کار باید انجام دهند؟ بهترین روش برای بسیاری از سرمایه گذاران فهم این مطلب است که آنها نمیتوانند بهطور پیوسته تغییرات بازار را پیشبینی کنند، اما این مطلب را نیز باید درک کنند که شرایط ادواری میتواند به آنها کمک کند.

 استفاده از چرخه تجاری برای پیشبینی بازار

در بخشهای قبلی ایدهای را بیان کردیم که شاخصهای ترکیبی خاصی میتوانند در پیشبینی شرایط چرخه تجاری مفید باشند. با این حال، قیمتهای سهام یکی از شاخصهای مهمی است که میتواند وضعیت اقتصادی را از نظر رونق یا رکود نشان دهند. در این حالت سرمایه گذاران برای پیشبینی بازار چه کاری باید انجام دهند؟ این رابطه مهم میان قیمت سهام واقتصاد باید در پیشبینی تغییرات قیمت سهام مورد استفاده قرار گیرد. قیمتهای سهام معمولاً در حالت رکود کاهش مییابند و هرچه میزان رکود بیشتر باشد میزان کاهش نیز زیادتر خواهد بود. با این حال، سرمایه گذاران به منظور پیشبینی تغییرات بازار سهام باید در مورد تغییرات چرخه تجاری مطالبی را بدانند. اگر به نظر برسد که در آینده چرخه تجاری کاهش خواهد یافت بعد از گذشت چند ماه از افول اقتصادی، احتمالاً بازار سهام نیز با افول روبرو خواهد شد. اقتصاد، بازده کل سهام براساس سالانه میتواند در شرایط رونق افول چرخه تجاری، منفی مثبت باشد. وقتی که چرخه تجاری به نقطه پایین خود میرسد قیمتهای سهام تقریباً همیشه افزایش مییابد. میزان این افزایش زیاد است به طوری که سرمایه گذاران در طول این دوره عملکرد خوبی دارند. به علاوه، وقتی چرخه تجاری وارد اولین مرحله رونق میشود قیمتهای سهام اغلب ثابت می ماند و یا حتی به صورت ناگهانی کاهش مییابد

طبق این تحلیل ها میتوان گفت:

 1)اگر سرمایه گذاران بتوانند قبل از وقوع رکود اقتصاد آن را تشخیص دهند میتوانند حداقل براساس تجربیات گذشته افزایش در بازار سهام را پیشبینی کنند.

2)هر چه که اقتصاد رونق مییابد قیمتهای سهام ممکن است کاهش یابد. بنابراین، دومین حرکت مهم در بازار ممکن است براساس تجربیات گذشته قابل پیشبینی باشد.

3)طبق رکودهای اقتصادی گذشته، P/Eبازار معمولاً قبل از پایان رکود افزایش مییابد و تقریباً در طول سال آینده بدون تغییر باقی میماند.

تجزیه و تحلیل صنعت

در نگاه اول به نظر میرسد واژة صنعت واژه گویایی باشد و هرکس با صنعتهای همچون صنعت خودروسازی، صنعت داروسازی، صنعت الکترونیک آشنایی داشته باشد. آیا این صنعتها آن طور که به نظر میرسند گویا هستند؟ برای مثال، یک مصرف کننده میتواند نوشابه ای را در ظرف شیشه ای، یا قوطی آلومینیومی یا استیل بنوشد. آیا همه این موارد شامل یک صنعت مانند صنعت ظروف است یا سه صنعت شیشه، استیل و آلومینیوم یا دو صنعت شیشه و فلزات را شامل میشود.وقتیکه شرکتها براساس خطوط متنوع تجاری مورد بررسی قرار گیرند قضیه از این هم پیچیده تر میشود. بنابراین،تحلیلگران و سرمایه گذاران نیاز به روشهایی دارند که بتوانند صنایع را طبقه بندی نمایند.سرمایه گذاری که تشخیص میدهد اقتصاد و بازار برای سرمایه گذاری جذاب است بایستی دست به تحلیل صنایعی بزنند که در آنها فرصت هایی در سالهای آتی دیده میشود. مفاهیم اصلی تحلیل صنعت ارتباط نزدیکی با بحث قبلی ما یعنی اصول ارزشیابی دارد. سرمایه گذاران میتوانند با توجه به میزان اطلاعات در دسترس و مدلهای خاص از این مفاهیم به روشهای مختلف استفاده نمایند. آنچه که در این جا در نظر داریم به آن دست پیدا کنیم این است که یاد بگیریم به صورت تحلیلی درمورد صنایع فکرکنیم.از طریق بررسی عملکرد صنایع مختلف در طول چندین دوره میتوان به اهمیت تحلیل صنعت پیبرد.
از طریق این تجزیه و تحلیل میتوان فهمید چه صنایعی ارزش سرمایهگذاری دارند. مزایایی که تحلیل صنعت در پی دارد،باعث توجیه هزینه های تجزیه و تحلیل صنایع میشود.

تجزیه و تحلیل صنایع

صنایع نیز مانند بازار و شرکتها، از طریق مطالعه داده هایی همچون داده های فروش، سود سهام، سود تقسیمی، ساختارسرمایه، خطوط تولید، قوانین، ابتکارات و غیره مورد تجزیه و تحلیل قرار میگیرند. این چنین تحلیل هایی مستلزم تخصص عالی است که اغلب توسط تجزیه و تحلیلگران صنعت و از طریق شرکتهای کارگزاری و سایر موسسات سرمایه گذاری صورت میگیرد.
یکی از مفیدترین روشها برای تحلیل صنعت براساس مراحل چرخۀ عمر آنها است.

مرحله اول این روش بررسی وضعیت کلی و موقعیت فعلی صنعت است.

مرحله دوم بررسی موقعیت صنعت در رابطه با چرخه تجاری و وضعیت اقتصاد کلان است.
مرحله سوم شامل تجزیه و تجلیل کیفی ویژگی های صنعت به منظور تعیین افق دید آتی صنعت است

ادامه دارد...

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست ؟

تحلیل تکنیکی به معنی بررسی نوسانات قیمت سهام (ارز) در گذشته است که به کمک نمودار وبه منظور پیش بینی حرکت آتی
بازارانجام می گیرد. در این نوع تحلیل سعی می شود از روند قیمت یک سهم (ارز) در گذشته ،آینده آن پیشبینی شود.تحلیل تکنیکی را می توان برای هر نوع کالا یا شاخص یا سهام وغیره بکار برد.اساس این نوع تحلیل ها ریاضیات می باشد که در چارت واندیکاتور (شاخص) خلاصه می شود .
یک تحلیلگر تکنیکی معتقد است که همه اطلاعات یک سهام یا یک ارز در سابقه قیمت آن نهفته است واز روند حرکت قیمت، میتوان آینده آنرا پیشبینی نمود .تحلیل تکنیکی سرعت عمل بالائی داشته و به ما این امکان را می دهد که در مدت کوتاهتری نسبت به تحلیل پایهای (فوندامنتال)، تعداد خیلی بیشتری سهام (ارز ) را مورد مطالعه وبررسی قرار بدهیم .تحلیل تکنیکی نیاز به دانش بالای علوم اقتصادی و سیاسی ( بر عکس تحلیل پایهای ) ندارد.در حال حاضر تحلیل تکنیکی در بورس های معتبر دنیا رواج زیادی پیدا کرده و طرفداران خاص خود را دارد. مزیت این نوع تحلیل در سرعت عمل آن است ومی توان درمدت کوتاهی چندین نوع ارز یا قیمت سهام چندین شرکت را بررسی کرد ولی تحلیل فوندامنتال همین تعداد ارز یا سهام، بسیار وقت
گیر خواهد بود. تحلیل تکنیکی مانند هر تئوری دیگر منطق خاص خود را دارد .

 

سه اصلی که تحلیل تکنیکال بر پایه آن بنا نهاده شده است :

1)همه چیز در نوسان قیمت خلاصه می شود :مهمترین اصل تحلیل تکنیکی همین است. جان کلام اینست که هر عاملی که بر قیمت سهام تا ثیرگذار باشد، چه اقصادی وچه سیاسی و یا روانشناختی به نوعی بر قیمت سهام(ارز) اثر خواهد داشت ودر نمودار منعکس خواهد شد. به عبارتی هر تغییر قیمتی همراه با یک محرک خارجی است و این امر لزوم بررسی دقیق نوسان قیمت وتحلیل آنرا نشان می دهد. پس با تحلیل نمودن نمودار قیمت و بررسی اندیکاتورها، بازار خودش را به تحلیل گر نشان می دهد و آینده آن قابل پیشبینی خواهد بود. این منطق در تضاد با تحلیل پایهای است،زیرا در تحلیل پایه ای به چرایی عوامل توجه می شود وپس از تحلیل عوامل تاثیرگذار، روند حرکت بازار بدست می آید. به عنوان مثال ،اگر تقاضا بیش از عرضه باشد فوندامنتالیست خواهد گفت که قیمت بالا میرود در حالیکه چارتیست با دیدن رشد قیمت خواهدگفت که تقاضا بیشتر از عرضه بوده است.

 

2)قیمت در یک روند حرکت می کند: پیش فرض فوق اساس همه متد های تحلیل تکنیکی است. وقتی نوسانات بازار (مارکت) با ترند مطابقت داشته باشد، این حرکت قابل تحلیل است و برعکس ، یک بازار آشفته را نمی توان تحلیل کرد. با مسلم دانستن اینکه حرکت قیمت، ناشی از ترند است دومطلب  قابل ذکر است. اول اینکه ترند جاری با احتمال بیشتری ادامه خواهد یافت و روی خودش برنخواهد گشت، به استثنای بعضی بی نظمی ها در حرکت بازار. دوم اینکه ترند جاری ادامه خواهد یافت تا زمانیکه ترند مخالف جایگزین آن شود.

3 تاریخ تکرار می شود: تحلیل تکنیکی وپویایی بازار رابطه نزدیکی با روانشناسی انسان دارد. بنابراین، الگوهای گرافیکی قیمت در صد سال اخیر شناسایی و تقسیم بندی شده اند تا حالات روانشناسانه بازار را نمایش بدهند.اول از همه ،این الگوها وضعیت روانی حاکم بر بازار را نشان می دهند که آیا بازار صعودی ویا نزولی است. این الگوها در گذشته بوده واکنون هم می تواند استفاده شود چون اساس آن بر روی روانشناسی انسان است که در طول سالها بدون تغییر مانده است. حال ما عبارت تاریخ تکرار می شود را به این صورت بیان می کنیم که گذشته چراغ راه اینده است یعنی بررسی نوسانات قیمت در گذشته آینده بازار را به ما نشان می دهد.

 

تحلیلگران تکنیکی فقط با دو چیز سروکار دارند:

1)قیمت فعلی چیست؟

2)سابقه تغییرات قیمت چیست؟

اساس تحلیل تکنیکال:

در ابتدای قرن بیستم، تئوری داو چیزی را بنیانگذاری کرد که بعدها به عنوان تحلیل تکنیکی نوین شناخته شد. تئوری داوDow  ازابتدا ترکیب کاملی نبود بلکه به مرور با کنار هم قرار دادن اجزایی از میان نوشته های چارلز داو در طی چندین سال تکمیل شد. از میان قضیه های نقل شده از داو سه تا از آنها برجسته می باشند:

 قیمت معرف همه اطلاعات می باشد-تغییرات قیمت کاملاً تصادفی نیس-اینکه چه اتفاقی افتاده { پیشینه قیمت } بسیار مهمتر است از چرایی آن چرا اتقاق افتاده 

 

چرایی اعتقاد به تحلیل تکنیکال :

همان گونه که در بالا اشاره شد اولین و مهمترین اصلی که در تحلیل تکنیکال باید پذیرفت این است که همه اطلاعات تاریخی یک سهم اعم از شرایط داخلی سهم ، میزان سودهی سالانه وضعیت مالی شرکت سهم مورد اشاره و همچنین شرایط اقتصادی مانند نرخ تورم ، ارزش پولی و غیره در گذشته و حال در قیمت سهم نهفته است یعنی تمام عوامل درون شرکتی و برون شرکت باعث ایجاد قیمت فعلی شده است در نتیجه باید گفت تحلیل تکنیکال در بازار رقابت کامل اعتبار بالایی دارد زیرا اولا شفافیت اطلاعات دربالاترین حد می باشد و قیمت سهم واقعی و نزدیک به ارزش ذاتی سهم می باشد . ثانیا تعداد خریدار و فروشنده به حدی بالاست کهیک شخص حقیقی یا حقوقی به تنهایی نمی تواند هر چه قدر هم قدرتمند باشد بروی قیمت سهم تاثیر بگذارد و قیمت سهم را به طور مصنوعی بالا و پائین ببرد. از لحاظ مبانی تکنیکال هر شخص حقیقی و حقوقی دارای یک بینش فردی و انتظارات شخصی نسبت بهسهم است که با توجه به اطلاعاتی که از گذشته و حال قیمت سهم و وضعیت سهم دارد ایجاد شده است و قیمت نشانگر بینش وانتظارات جمعی بازار از یک سهم می باشد، در نتیجه این انتظارت است که قیمت فعلی بوجود آمده است و نمودار که ابزار تحلیل تکنیکال می باشد ترسیم رفتار جمعی بازار نسبت به یک سهم می باشد و تحلیل تکنیکال ، تحلیل رفتار شناسی بازار نسبت به یک سهم می باشد و بیانگر تحلیل افت و خیز های انتظارات بازار نسبت به یک سهم می باشد باید سهامی را تحلیل تکنیکال کرد که رفتارجمعی در آن حاکم باشد یعنی تعداد معاملات بروی آن و تعداد خریداران و فروشندکان و شناوری و نقدینگی بقدری بالا باشد که یک رفتار جمعی به جای رفتار فردی بر روی آن شکل گیرد و قیمت منعکس کننده رفتار جمع کثیری از اشخاص و به طبع آن حاوی اطلاعات زیاد در درون خود باشد تا اعتبار تحلیل تکنیکال خود را افزایش دهد . در پایان پیشنهاد نویسنده این است که ابتدا با تحلیل بنیادین بی ریسک ترین و با ارزش ترین سهام صنایع را با دید بلند مدت انتخاب کنید و از بین این سهام شناورترین و نقدشونده ترین وپربیننده ترین ها را انتخاب کنید و با استفاده از تحلیل تکنیکال نقاط ورود و خروج موقت را شناسایی کنید 

 

کتاب تحلیل تکنیکال کامل :این کتاب جذاب همراه با عکسها و نمودار های رنگی صد در صد تحلیل تکنیکال را بصورت کامل به شما آموزش میدهد... در مدت زمان کوتاه و بصورت اصولی و جذاب ،تحلیل تکنیکال را بیاموزید

قطعا شما با این کتاب تحلیل تکنیکال را خواهید آموخت ..اما در این کتاب چه خواهیم آموخت:

تجزیه و تحلیل تکنیکال

اصول کلی و پایه ای تحلیل تکنیکال

تعریف تحلیل تکنیکال
تطبیق با شرایط بازارهای مختلف
نظریه داو
مبانی ترسیم نمودارها
انواع نمودار ها
نمودار خطی
نمودار میله ای
نمودار شمعی
عرضه و تقاضا و نسبت آنها با قیمت
مفهوم حمایت و مقاومت
اهمیت سطوح حمایت و مقاومت
روندها ؛خطوط روند ها ؛کانال ها
روند افزایشی
روند کاهشی
روند خنثی
چگونگی ترسیم خطوط روند
اهمیت خطوط روند در تحیلی تکنیکال
نفوذ به خطوط روند
کانال های روند
تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت
تغییر نقش خطوط روند
سطوح فیبوناچی
مهمترین سطوح فیبوناچی
نسبت های فیبوناچی
برگشت های قیمت (روند اصلاحی)
سطوح فیبوناچی در روندها
تشخیص حمایت و مقاومت
تفاوت شمع ها
تشخیص شمع ها
شمع دوجی
سایه ها در شمع
تفسیر کندل ها
ارایش ها و الگوها کندل استیک
انواع الگوهای مختلف افزایشی و کاهشی.صعودی و نزولی(پوششی؛سوزنی؛ستاره صبحگاهی؛دوجی؛هارامی؛صلیبی؛مردآویزان؛ستاره دوجی؛ابر تیره؛دو کلاغ سیاه؛ستاره شامگاهی؛ستاره دنباله دار؛تلاقی؛تاسوکی)
الگوهای اصلی ادامه دار روند
روند افزایشی
روند کاهشی
همه چیز درباره کندل استیک
فاصله در روند
فاصله های بی اهمیت ؛مهم ؛معمولی
الگوهای برگشتی
انواع الگوهای برگشتی
الگوهای سرو شانه
الگوهای سر و شانه برعکس
سقف های دوقلو
سقف های سه قلو
دو شمع با نقاط اوج یکسان
دو شمع دارای کف یکسان
کف های دو قلو
الگوهای ادامه دهنده
مثلث های افزایشی
مثلث های کاهشی
مثلث های متقارن افزایشی
مثلث های متقارن کاهشی
ارایش مستطیل در روند افزایشی
ارایش مستطیل در روند کاهشی
انواع کنج ها
انواع پرچم ها
نماگرها  و شاخص های تکنیکی
تفسیر نماگرها
واگرایی
تحیلی واگرایی
خطوط میانی
تقسیم بندی نماگرها
نماگرها و شاخص های مومنتوم
شاخص های میانگین متحرک
انواع میانگین متحرک ها
شاخص قدرت نسبی
تفسیر شاخص قدرت نسبی
نوسان ناقص
تشخیص خطوط حمایت و مقاومت با  RSI
استراتژی خرید و فروش با RSI
استوچستیک
روش محاسبه شاخص استوچستیک
تحلیل واگرایی با استوچستیک
سیگنال های بازگشت
انواع اندیکاتورها
تفسیر بوسیله ایچیموکو_RSI_MACD _بولینگر_MFI_CCI_ADX_پارابولیک_ویلیام
و صدها مبحث عالی از صفر تا صد تحلیل تکنیکال به زبان ساده و در قالب یک کتاب جذاب

چنانچه این کتاب ارزشمند را میخواهید در فرم ثبت سفارش ایمیل و شماره موبایل را ثبت کنید تا کتاب را به ایمیل یا اکانت شبکه های اجتماعی شما با موبایل ثبت شده ارسال کنیم(حجم کتاب بسیار پایین و حدود 2 مگابایت است) 

سفارش کتاب ارزشمند تحلیل تکنیکال جذاب